仅仅欢喜了没两天，空头又失望了。或者准确的说，空头的欢喜只在周末放假时间有效，而一进入到交易时刻，多头可以分分钟打脸空头。周一市场，空头的欢喜还没持续半个小时，多头便开始悄然发力再度向上，最终，3400点又拿了回来。这就应验了在之前反复提示的，目前阶段，不让空头彻底倒戈，多头怕不会轻易停下脚步，所以低开也好低位震荡也罢，他的作用就是更好的完虐空头，以期能更早的倒戈。所以，3400点上方，多头依然保持着向上冲击的势头。而技术派一直期待回补的两个跳空缺口，在短时间内，恐怕很难回补，没办法，空头不死，多头难止。

一直有人问，7月市场会不会有冲高后的调整，会有。但前提是空头要先倒戈，你不倒戈，多头不会轻易缴枪。所以两股势力在继续角逐，至少到目前为止，多头一直牢牢掌控着局面。总有人担心多头控制不住，其实看两个重要指标挺能说明问题，一个是北向，一个就是A50，北向在暂停了两日后重新开张，依然保持了超过45亿的净流入态势，而刚刚过去的6月，北向的净流入更是高达730亿。而另一个能够代表海外大机构态度的A50指数更是已经越过了年线并保持着继续上攻的态势，当然，周线中的辰线以及更上方的午线是其未来的重要压力位，但至少，在此时，多头还没有要停下脚步的意思，或者说，下一个重要阻力位没有到达之前，多头还不会那么快就交出指挥权。

当然，多头掌控局面不意味着你随便买入哪只股票都可以赚钱。如果放眼近期的热点，你可能会觉得有点懵，但如果你能知道无论是医药也好，还是化工也罢，亦或是电力、航空和锂矿，他们都属于近期一条非常明确的主线——中报预期，你就会知道，近期市场的热点非常突出。随着越来越多的公司披露上半年业绩预告，也意味着A股中报行业已经拉开序幕。截至目前，A股市场已有90家公司披露半年度业绩预告，从业绩增幅来看，共计有58家公司的中报业绩实现正增长，其中23股预计业绩增幅超100%（下限）。其中，天华超净以971%至1067%的中报业绩增速暂为预增王，紧随其后的是盛新锂能、美联新材、雅化集团，中报预告业绩增幅均超500%。此外，川金诺、广汇能源、瑞泰新材、井松智能、浙江新能、雄韬股份、东方电热、隆达股份、大连重工等股的中报预告增幅均超100%。具体到行业方面，目前已披露中报的个股中，预告中报业绩增幅超过100%的公司基本集中在有色金属、基础化工、电力设备、机械设备等行业。其中，新能源产业链上游的业绩高增股较多，尤其以锂盐为例，中报业绩增速榜前5股便有3股与锂概念相关，分别是天华超净、盛新锂能、雅化集团。

顺着这个思路往下找，消费、成长制造和医药是值得深入挖掘的三个重要方向。首先，政策合力驱动国内经济逐月快速改善，6月社融数据有望超预期，疫情防控和经济发展更协调，稳增长政策仍有加力空间，行情正处于估值修复期。其次，欧美加息叠加、中报业绩分化、科创板解禁高峰等因素扰动下，预计7月行情波动加大，节奏趋缓。最后，随着公募基金持续调仓，私募和FOF产品等绝对收益资金加仓，前期资金接力效应减弱，预计7月行情结构将更均衡，消费、成长制造和医药三大板块将会出现轮动和重估。

这其中，CXO（医疗研发外包）板块尤其值得关注。必须要看到，“仿制药降价趋势迫使药企加速创新转型步伐”的现状，使得药企研发积极性提高，研发投入也在进一步加大。在此背景下，创新药上游“卖水人”医疗研发外包行业，在药物研发“双十定律”之下，十年研发、十亿美元投入均给了医疗研发外包行业增长的机会，虽然“淘金者”比较辛苦，但“卖水人”的生意却令人艳羡。与此同时，我国医疗研发外包企业不仅将受益于国内创新药发展红利，而且承接了诸多海外跨国药企的订单，海外大型生物制药企业甚至陆续来华投资布局。在数以万亿的医药市场，CXO板块仍然有着巨大市场需求。不难发现，创新药板块已经连续第六周在上涨。今日昭衍新药涨停，凯莱英、华东医药、泰格医药、九洲药业涨超7%。这表明，创新才是永恒的主线，医药已经迎来创新时代。当下，医药风险偏好往上，从中长期维度是修复的开始，医药市场关注度收缩时要聚焦，一旦医药风偏向上，有望呈现多细分领域百花齐放的状态。